纳斯达克副主席麦柯奕：继续欢迎中国企业来美上市

“长期以来，美国资本市场都是调动和配置资本的中心。中国则是美国资本市场新上市公司的巨大来源。我们希望中国公司继续保持与纳斯达克之间的紧密联系。”纳斯达克副主席罗伯特·麦柯奕(Robert H. McCooey, Jr.)近日在接受媒体采访时表示。

麦柯奕于2006年加入纳斯达克，目前担任纳斯达克副主席，负责领导拉丁美洲和亚太地区新上市公司的业务发展。在加入纳斯达克之前，麦柯奕曾是纽约证券交易所执行委员会的成员。

麦柯奕表示，长期以来，美国资本市场都是调动和配置资本的中心。中国则是美国资本市场新上市公司的巨大来源。

中国是一个创业氛围浓厚的国家，有很多创业者正在创建令人惊叹的公司，其中许多公司在全球范围内运营。

在过去的 51年里，纳斯达克一直是科技创业者的家园。我们将继续在世界各地支持这些公司在生命周期的各个阶段成长。这与我们长期以来开放资本市场的理念是一致的，开放资本市场长期服务于所有投资者。

长期以来，美国资本市场都是调动和配置资本的中心。中国则是美国资本市场新上市公司的巨大来源。我们希望中国公司继续保持与纳斯达克之间的紧密联系。

自 2006 年以来，纳斯达克已经从一家仅仅提供上市和股票交易的交易所运营商发展成为一家拥有交易所的全球科技公司，为 130家其他交易所提供交易和监控技术。纳斯达克已经成为股票、期权、期货和大宗商品交易的领先平台，并拥有一支在全球范围内提供数据和指数产品的投资情报团队。纳斯达克本身也是市值315 亿美元的上市公司。我很荣幸能为这一巨大的增长贡献自己的力量。

谈及当前的投资环境时，他表示，与去年这个时候相比，当前的市场环境充满挑战。

“我们从投资者、券商和公司那里得知，IPO 市场的放缓与最近市场波动较大、投资者情绪低迷以及需求下降有关。过往的数据表明，95%的公司在市场波动性指数(VIX)低于 25 时上市，90% 的公司会在 VIX 小于 20 时上市(目前约为 20)。”

今年上半年，纳斯达克证券交易所共有 108 家公司上市，募集资金约 120 亿美元，其中包括 59 家 SPAC，仅有 3

家中概股公司。对此，麦柯奕表示中概股赴美上市数量减少，和中国监管部门加强对企业海外上市的监管，以及美国《外国公司责任法案》带来的不确定性都有关系。

此外，麦柯奕还表示其近期已经看到上市数量的回暖，希望这种情况也会在中国出现，特别是美中两国监管部门可以达成新的共识。

麦柯奕表示继续欢迎中国企业来美上市之时，正值中美两国监管方达成审计监管合作协议。8 月 26日上周五，中国证监会宣布，中国证监会、财政部与美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作事项。这标志着中美双方监管机构为解决审计监管合作这一共同关切问题迈出了重要一步。

对于中美审计监管合作协议的达成是否意味着中概股自美退市的风险已经解除，上周五，中国证监会回应称，如果后续合作可以满足各自监管需求，则有望解决中概股审计监管问题，从而避免自美被动退市。

证监会同时指出，中美审计监管的直接对象是会计师事务所，而非其审计的上市公司。从跨境审计监管合作的国际实践看，上市地监管机构一般每年抽选部分会计师事务所进行检查，并在受检事务所审计的上市公司中抽查有代表性或有潜在审计质量风险的审计项目加以验证，以评估事务所的审计工作质量。对于中美审计监管合作而言，也是如此，无须每年检查全部在美上市公司审计项目。

2013 年 5 月 7 日，中美双方签署执法合作谅解备忘录，正式开展中美会计审计跨境执法合作。备忘录签署的 3

年前，赴美上市的中国企业数量创下历史新高。与此同时，美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)也多次表达同中国证监会合作的意向。

此前中国监管部门多次公开表示，继续支持各类企业到境外上市。今年以来已有十余家中企赴美上市，都恰恰说明了政策的支持态度。

在当前中美监管问题下，企业依然赴美上市也说明了企业对于这一风险的评估依然可控、同时表明美国市场对于部分企业依然具有吸引力。美国作为全球最大的资本市场，其创新环境、市场深度和相对便捷的上市制度都使得创新类企业更容易被市场接受，因此也成为创新类企业的一个主要融资地。