您好,欢迎来到绿专资本-企业境外上市一站式服务平台
绿专热线0755-82322440中文EnglishThai
当前位置:首页 > 新闻资讯 > 行业资讯

港交所提议合并伦交所,李小加开启“伦港世纪联姻”

2019-09-12 作者:港交所合并伦交所 来源:http://greenprocapital.cn/ 已浏览:

   近日,港交所发布公告,香港交易所向伦交所发出提议,拟与伦交所合并,香港交易所计划在完成该建议交易时将香港交易所的股份在伦敦证券交易所第二上市,以显示香港交易所对英国的信心。

  香港交易所(00388.HK)将以现金每股20.45英镑及新股发行的方式收购伦交所。较伦敦证券交易所集团股份于2019年9月10日之收市价每股 6804 便士溢价22.9%。

  消息发布后,伦交所股价涨幅扩大至15%。

  港交所总裁李小加称伦敦证交所与香港交易所均为全球最重要市场的金融基础设施,两者如能成功结合,将创造一个全球布局、世界领先、覆盖亚欧美三大时区、同时为美元、欧元和人民币等主要货币提供国际化的金融交易服务合计市值有望超过700亿美金的交易所集团,向全世界市场参与者及投资者提供前所未有的、适应未来市场需求的全球市场互联互通平台。

  香港交易所主席史美伦表示:我们相信,香港交易所与伦敦证券交易所集团的合并是一项互利共赢的重大战略机遇,使亚洲 和欧洲两地规模最大和最举足轻重的两个金融中心强强联合,打造一个全球性金融基础设施集 团。继与伦敦证券交易所集团进行初步讨论后,我们期待与伦敦证券交易所集团的董事会商讨细节,以体现这宗交易能够符合所有持份者、投资者和两者业务的最佳利益。

  全球最重要的两个证券交易所为什么突然要合并?

  香港交易所给出的答案是,“如果两者强强连手可以释放独特潜力、发掘商机,推动全球资本和数据流动。此项建议合并不仅有利于提升两者各自的业务、推动跨市场及跨地域的创新,还能向市场参与者及投资者提供一个前所未有的全球市场互联互通平台”。那伦交所态度如何呢?据彭博报道,伦交所方面称,“港交所的收购提议是未经请求的、自发的,会考虑港交所的提议”。

  如果香港交易所真的跟伦敦交易所合并,会发生什么呢?我们设想一下:

  1.创造一个全球布局、世界领先的跨资产类别金融基础设施集团,连接西方成熟的金融市场及东方新兴的金融市场,尤其是中国市场,更好地应对不断变化的全球宏观经济环境;

  2. 帮助英国在中国市场国际化和人民币成为全球主要储备货币的进程中捕捉新机遇,巩固伦敦作为全球领先离岸美元及离岸人民币中心的地位;

  3. 强化香港作为连接中国、亚洲与世界的桥梁角色,推动中国内地的资本市场通过有序可控的渠道继续开放,以及为快速增长的亚洲财富提供投资出路;

  4. 结合伦敦证券交易所集团的全球数据资源、分析能力、分销渠道和香港交易所与全球数码化水平最高的新兴经济体—中国—的连系,为全球投资者提供独一无二和高价值的数据产品和服务;

  5. 方便企业更容易于伦敦、香港、米兰及中国内地(透过香港交易所的互联互通机制)市场透过首次公开招股及二级集资市场进行全球融资;

  6. 在股票、定息、货币、大宗商品及衍生工具产品方面提供创新机遇,提升于国内、区内以至全球的竞争力;在多个市场及平台应用领先科技;及提高伦敦及香港市场的透明度、韧性及抗风险能力。

  以下为相关公告

  根据呈交伦敦证券交易所集团董事会有关该建议交易的条款,伦敦证券交易所集团股东的每股伦敦证券交易所集团股份将收到:2045 便士现金及2.495股新发行的香港交易所股份。

  该建议交易反映每股伦敦证券交易所集团股份约 8,361 便士的价值(根据香港交易所于 2019 年 9 月 10 日的收市价每股 245.20 港元及 1 英磅兑 9.6865 港元的汇率)。这将反映伦敦证券交易所 集团的全部已发行及将发行的普通股本的价值(假设其上市股本经雇员行使认购权后包含 354,471,415 股股份)约为 296 亿英磅,反映其企业价值为 316 亿英磅(包括净负债及其他调 整,于 2019 年 6 月 30 日约值 20 亿英磅)。

  这代表:

  较伦敦证券交易所集团股份于 2019 年 9 月 10 日之收市价每股 6,804 便士溢价 22.9%;

  较伦敦证券交易所集团股份就 Refinitiv 交易作出首个公告后的首个交易日,即2019年7月29日至2019年9月10日之成交量加权平均收市价每股 6,833 便士溢价22.4%;

  较伦敦证券交易所集团股份就 Refinitiv 交易作出首个公告前的最后一个交易日,即2019年7月26日之收市价每股5,672便士溢价47.4%;及2018年度之税息、折旧、摊销及减值前利润之30.2 倍。

  港交所公告称本公告并不构成有作出要约的确实意图之公告。不能确定将会作出要约。本公司将于适当时候作出进一步公告。