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海外信托:李嘉诚的“第三个儿子”

2019-06-11 作者:上市辅导 来源:http://www.greenprocapital.cn/ 已浏览:

   现年91岁的李嘉诚有着2000亿身家,是众人熟知的香港首富,随着李嘉诚的分家,人们除了关心李氏家族的财富,更关注李嘉诚退休之后,该如何进行财富传承?

  尽管李嘉诚本人对于财富传承问题所述不多,但从李嘉诚对于两儿子的不同事业发展安排,不难看出其在传承这个问题上周密严谨的思考脉络。早在2012年,李嘉诚首次宣布分身家的时候,就表示将他的40%长江及和黄股份和22家上市公司,市值逾8500亿港元,名下上市资产逾2900亿港元,全部给长子李泽钜,长和系日后由他打理。二子李泽楷则将获得李嘉诚对其生意上的资金支持。

  李嘉诚了解他的两个儿子,大儿子李泽钜性格沉稳,适合守业;小儿子李泽楷性格激进,适合开辟疆土。

  于是他把公司交给大儿子李泽钜管理,把现金拿出来支持李泽楷去独立发展事业。

  对于这种安排,李泽钜在发布会上表示“爸爸的安排我们永远都OK”,李嘉诚表示,李泽楷也喜欢这安排。

  结合两个儿子的性格进行财产分配,在商业版图上攻守兼备,并能让大家一致认同,这种分配方式无疑彰显了李嘉诚过人的智慧。

  但李嘉诚说,在他心中还有“第三个儿子”,就是成立于1980年的“李嘉诚基金会”,而这“第三个儿子”就是今天我们要谈的家族信托。

 

  李嘉诚的“第三个儿子”

  2015年,李嘉诚对其商业帝国进行了世纪大重组,重组后李氏家族信托分别持有长和实业、长实地产30.15%的股权。李氏家族信托模式是设立四个私人信托公司,通过至少4个信托基金分别持有旗下公司股份,并为其指定受益人。具体结构如下:

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  “第三个儿子”的作用

  在海外已经被富豪们普遍接受的家族信托,被熟知的功能之一就是合理避税,年赚逾67亿港元、却缴纳零元所得税的香港富豪李嘉诚,便是深谙此道的高手。

  但家族信托所发挥的作用不止于此,其被李嘉诚视为“第三个儿子”,足见重要程度。

  从保护企业和财富传承的效力来看,家族信托也确实不辱使命:有助于财富最大程度上免于未知风险的侵蚀。“一个单纯做投资的人,可能就不需要家族信托,因为资产比较单一,完全可以自己打理。但如果其资产很多元,而且很多都不是外部公开市场可以进行直接评估的,比如公司股权,那么这些资产在未来进行交易时就会面临法律和税收上不可知的成本。”


  家族信托:顶级富豪的“标配”

  “起点在3000万以上的信托,收益会有多高?”

  如果你的关注点还是落脚在信托收益上,那么或许家族信托当下还不适合你。期限动辄10年甚至更长,投向偏重于稳重、保守类资产的家族信托,显然不能与将高收益作为“卖点”的信托相提并论。

  不过,国内家族信托目前还正处于这样的“启蒙”阶段,据一位股份制银行个金部老总的了解,对于资产在10亿美元以上的富豪,家族信托基本上已经成为“标配”,不过一般的财富人群却对家族信托依旧知之甚少,也鲜有设立。 

 

  这种状况在信托产品飞速膨胀的近几年始终没有太大的改善,中信信托家族信托专家吴政,已经习惯了许多客户慕名“家族信托”而来,但最终却购买了其他信托产品。“最初以为是一款新的信托产品,在了解了收益之后可能就不感兴趣了。”

  因此,目前国内只有少数银行和信托试水推出了家族信托,不过其中的大多数还难逃“伪家族信托”的质疑:认为只不过是期限更长的“投资类信托”而已。

  事实上,家族信托与这些客户常规理解中的信托概念相距甚远,它是以资产的隔离保护和传承为首要目的,以资产的保值增值为次要目的,因此当两者发生冲突的时候,优先实现前者功能,这才是真正的家族信托。

 

  换句话说,大部分财富人群所熟悉的信托是投资性质的,而家族信托则是防御性的安排:从已有资产中拿出一部分放在“安全罩”里。但是在中国的大多数富豪还处于“创富”的惯性之下,“手里有一个亿的都不一定会拿出3000万,认为会影响其赚钱效应”。 

 

  在家族财富的管理中,资产保护、财富传承、资产的保值增值缺一不可。但目前来看,前两方面被大多数国内富豪所忽略,而这种理念的缺失或许会将其苦心经营的家族财富置于险境。

  其实就是为未来的财产设置了一重‘保险’,但又与保险不同,因为后者是事后的赔偿,是‘死’的财富,而家族信托则是‘活’的财富,不仅条款灵活,而且所管理的是资产的整个生命周期。


  海外信托有以下六个方面的显著优势

  1、剥离个人资产

  如果客户因为财务或其他原因想要将自己的资产移出自己的名下,又能保持对其的控制权,就可以通过设立海外信托做到。

  2、移民前财产安置

  对于想要移民去高税负国家的人来说,通过海外信托安置财产可能会享有一定的财务优势。

  3、海外投资渠道

  对于想要海外投资的客户,如果他们希望自己海外公司的收益和股息不被汇到居住国,可以通过建立海外信托的方式进行海外投资。

  4、投资控股公司

  信托可以用于投资另一个国家的投资控股公司,并作为匿名股东。这种税务筹划方案有很多优点,例如可以最大限度地保护委托人和受益人。

  5、应对外汇管制

  个人如果拥有海外财产,其居住的公司在未来很有可能扩大外汇管制力度,出台一些像限制向海外汇款之类的政策。但如果将这些海外财产转变成海外信托,就能灵活管理这部分财产了。

  6、全球资产规划

  自然人通过使用海外信托,能够为根据本国法律没有继承权的人,安排财产继承。

 

  财富传承之保险

  除了设立家族信托,越来越多的富有阶层还选择配置保险。李嘉诚此前就曾表示:“别人都说我很富有,拥有很多财富。其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了足够的保险。”保险除了能给自己和家人带来一份保障外,也因以下几点原因受到富人青睐:

 

  1、合理避税

  目前我国现行法律规定,领取保险给付和理赔金不用缴纳个人所得税,包括身故赔偿金、车损赔付、医疗保险金等分红类保险的分红收益,也暂免征收个人所得税。从一些发达国家和地区的经验来看,人寿保险还具有分配遗产的功能。在国外,富豪们通过购买高额人寿保险,来有效规避因大量资金和财产滞留所产生的利息所得税及遗产税。同时保险指定受益人的独特方式,还可以有效避免遗产纠纷。

  2、规避投资风险,容易变现

  高净值人群虽然拥有大量现金可以自由支配,但是企业的经营风险巨大,购买高额保单则可以让一部分资金脱逃出该风险,不至于在投资失败的时候一无所有。而当资产被冻结或被强制拍卖时,保单贷款功能可以在关键时刻成为最好的变现工具,解决资金困境。

  另外,当投资失败,所有财产都被冻结甚至拍卖时,唯有人寿保险的保单不能被冻结和拍卖,被保险人领取保险金是受法律保护的,不计入资产抵债程序。

  3、财富长期安全,对后代影响小

  富人们在将财富传给子女时,既希望保障子女高水平的生活,又不希望下一代因此变得贪图享乐。通过购买保险,富一代的资产可以按照年金的方式分年分期给付下一代,一直从幼年持续到老年。这样做一举三得,既不必担心财产在短时间内被挥霍一空,又能培养富二代们独立生活的能力,还保证了他们拥有一定质量的生活。

  对于我国大多数富人群体来说,创富、守富、传承三部曲中的传承时代已然开启。未雨绸缪、及早安排显得尤为关键,选择合适的财富传承策略、配置相应的财富传承工具也必不可少。希望越来越多的家庭财富在代际接力中顺利传承、稳健增长!

  绿专资本旗下家族管理办公室凝聚了国内外知名信托、税务、法律顾问团队等专业人士,为客户量身定制家族财富管理、传承规划方案,助力家族昌盛,基业长青,全面打造解决家族财富管理与传承一站式服务方案。来源:综合网络  绿专资本整合编辑