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家族信托是万能的吗?

2019-05-23 作者:上市辅导 来源:http://www.greenprocapital.cn/ 已浏览:

  美国现代信托法之父考斯特说过,“家族信托作为处理财产之设计,其灵活性没有其他法律能匹敌,设立信托之目的就如同律师的想象力一样无限!信托的应用范围可以和人类的想象力媲美。”国内机构或者学者在研究家族信托的时候,如果只是就信托本身来研究,你会发现信托确实有许多局限性,并不是万能的—。

   有人说“信托是个筐,什么都能装”,而家族信托可谓是信托中的战斗机。当然,这只是从金融投资和风险控制工具上而言。如果从家族文化和财富传承上而言,信托只是一种制度安排,增加便利性而非万能。

  家族信托的本质是一种法律制度,它能让你的资产、财富或其他事务性安排受到法律的保护,增加安全感。但制度是人定的,而信托又是一种开放式的委托关系,具体解决什么问题,如何把这种问题按照信托关系制度化,都视不同家族、不同需求、不同地区的法律和社会环境而具有较大的差异性。

  那么,你需要做的是明确自身的需求,然后与家族信托管理机构的相关人员保持密切的沟通,以便做出万全的安排。

  家族信托不是万能的,还表现在信托制度本身的不完善。信托是一项发源于英国的古老制度,即使在欧美,其制度本身也还在不断完善之中。而中国内地信托制度起步较晚,2001年颁布的《信托法》才正式确立信托的法律关系,但对家族信托并未有更进一步的法律解释。

  内地的家族信托尚在起步阶段,目前只能做简单的财富传承,其委托管理的资产仅限于金融资产,股权和不动产目前尚未能囊括其中(或者说纳入的话,成本会非常高并存在权属的风险)。对于金融资产,部分国内私人银行已能实现全权委托,即不需要委托人直接参与日常资产管理,由管理机构定期向委托人汇报情况。而对于股权和不动产的委托,虽然没有装进家族信托,但仍然可以与家族信托管理机构保持沟通,资询其他法律或财务安排。

  事实上,即使能把股权装入上市公司,也是一种股权代持关系。按照中国传统的理念,很难把家族企业全权放手委托家族信托管理机构去经营。一切都有个过程,慢慢来。

  最后需要提醒的是,虽然信托关系受法律保护,但也要考虑“法律优先”原则。也就是说,家族信托中的相关条款并不能让委托人随心所欲,在法律冲突的情况下,按照大法效力优先小法的原则下,相关条款可能不受法律保护。比如,家族信托受托的相关财产是非法所得,并追索财产时,家族信托也不是绝对安全的。来源:综合网络